18. stoljeće prije Krista - Babilonija

U ranim civilizacijama hram se smatra najsigurnijim utočištem; to je čvrsta zgrada, koja se neprestano posjećuje, sa svetim karakterom što samo za sebe može odvratiti lopove. U Egiptu i Mezopotamiji zlato se pohranjuje u hramove radi čuvanja. Ali tamo miruje, dok drugi u trgovačkoj zajednici ili u vladi očajnički trebaju to. U Babilonu u vrijeme Hammurabija, u 18. stoljeću prije Krista, postoje zapisi koje su davali svećenici hrama.Bogatstvo u obliku zlata donosi jedan nedostatak, ako nije dobro skriven ili zaštićen, lako se krade. Nastao je koncept bankarstva.

4. stoljeće prije Krista - Grčka i Rim

Bankarske su aktivnosti u Grčkoj raznovrsnije i sofisticiranije nego u bilo kojem prethodnom društvu. Privatni poduzetnici, kao i hramovi i javna tijela, sada poduzimaju financijske transakcije. Uzimaju depozite, daju zajmove, mijenjaju novac iz jedne valute u drugu i testiraju kovanice na težinu i čistoću.
Čak se bave i transakcijama knjiga. Mogu se naći kamatari koji će prihvatiti plaćanje u jednom grčkom gradu, a organizirati kredit u drugom, izbjegavajući potrebu da kupac preveze ili prenese veliki broj kovanica.

Rim usvaja i regulira bankarske prakse Grčke. Do 2. stoljeća prije Krist dug se može službeno otplatiti uplatom odgovarajuće svote u banku, a javni bilježnici su imenovani za registraciju takvih transakcija. Otprilike stoljeće kasnije, Rimljani su počeli uviđati potrebu za provođenjem veće regulacije financijskih institucija i praksi. Za to vrijeme naplaćivanje kamata na zajmove i plaćanje kamata na depozite postalo je vrlo razvijeno, pa čak i konkurentno među institucijama. Međutim, rimske su banke imale poteškoća u napredovanju po želji jer su građani radije radili s novčićima. Izazovi su se nastavili dok je bankarski sustav odbijao pahuljice bakra koje su proizvodile kovnice novca rimskog cara Galijena (260.-268. N. E.).
Propast trgovine nakon pada Rimskog carstva čini bankare manje potrebnima nego prije, a njihovu smrt ubrzava neprijateljstvo kršćanske crkve prema naplati kamata. Kamata se činila moralno uvredljivom: „kamatar nepristojan prema vlastitim vrećama s novcem, uzimajući naknadu koju mogu zajedno stvoriti“.

11. stoljeće do 17. stoljeće

Ponovno pojavljivanje bankarstva u zapadnoj Europi došlo je u velikoj mjeri s početkom križarskog razdoblja. 1156. godine u Genovi, u Italiji, dva su brata posudila 115 genovskih funti koje su dogovorili nadoknaditi agentima carigradskih banaka mjesec dana nakon dolaska u taj grad. Učinili su kako su se dogovorili, potaknuvši druge da preuzmu slične ugovore. Zapravo, 1162. ova vrsta ugovora postala je toliko popularna da je engleski kralj Henrik II. ubirao porez za potporu u križarskim ratovima s templarima i bolničarima djelujući kao njihov bankar u Svetoj zemlji.
Do 1200. godine, kada je međunarodna trgovina rasla za robu poput vune, gotovih tkanina, vina, soli, voska i loja, kože, oklopa i oružja, tvrtke su uvidjele potrebu započeti specijalizaciju svog tržišta - i bilo je do banke da prate tu potrebu.
To je rezultiralo u mnogim svađama i bitkama. U tom su razdoblju papinski bankari bili najuspješniji u zapadnom svijetu zbog svog višeznačnog bankarskog stila. Međutim, nakon što je uslijedio građanski rat između Firence i suparničkih frakcija Guelph i Ghibelline, pobjeda grupe trgovačkih obitelji Guelph rezultirala je preuzimanjem papinskog bankarstva. Filip IV. protjerao je Židove iz Francuske, uhitio vitezove templare stječući njihovo bogatstvo i postao neslužbena riznica Francuske.

Firentinske obitelji prevladavaju kao bankarske dinastije. Kako su se križarski ratovi zaustavili, u Firenci su počele prevladavati obiteljske dinastije, učvršćujući mjesto Italije u povijesti bankarstva. Firenca postaje nova bankarska snaga. U 13. stoljeću talijanski gradovi Siena, Lucca, Milan i Genova bili su poznati po svojoj rasprostranjenosti u bankarskoj industriji, ali iznad svega, Firenca je bila najpoznatija po svojoj sposobnosti da se bavi međunarodnim financijama, kao i po svom poznatom zlatniku, florin.

Banca Monte dei Paschi di Siena

Firenca se neko vrijeme držala svoje moći, čak posuđujući ogromne količine florina nacionalnim vođama kao pomoć u njihovim ratnim naporima. Međutim, ova sposobnost davanja kredita pridonijela je, barem kratkoročno, bankarskom padu Firence. Zapisi pokazuju da je 1340-ih Edward III iz Engleske sudjelovao u skupom ratu s Francuskom na početku Stogodišnjeg rata. Posudio je 600.000 zlatnih florina od obitelji Peruzzi i 900.000 od obitelji Bardi za financiranje rata.

Neposredno prije nego što je lihvarenje postalo legalno i nekoliko desetljeća nakon bankrota glavnih firentinskih bankarskih kuća, obitelj Medici je došla na vlast. Giovanni di Bicci de ’Medici, je vodio Medici banku u Italiji od 1397. do 1494. godine. Bila je to najveća i najcjenjenija banka u Europi, a obitelj je procijenjena najbogatijom na kontinentu. Obitelj je također dala veliki doprinos Europi, uključujući unapređenje dvostrukog sustava rezervacija, koji je omogućio dva stupca koji predstavljaju kredite i terećenja.

1587. godine u Veneciji se otvorila Banco della Piazza di Rialto s ciljem obavljanja funkcije držanja trgovačkih sredstava na sigurnom depozitu, istovremeno omogućujući financijske transakcije u Veneciji i drugdje bez fizičkog prijenosa kovanica.
Ova nova inicijativa bila je pokušaj osiguranja sigurnosti u rizičnom trgovinskom poslu i proširila se na sjeverne gradove, uključujući Amsterdam 1609. godine, Hamburg 1619. i Nürnberg 1621. godine.

Venecija je bila poznata po dva glavna doprinosa bankarstvu kakvog poznajemo: čuvanju novca na sigurnom depozitu i uvođenju koncepta banaka koje drže državne financije. Međutim, prva nacionalna banka koja je osnovana nije bila u Veneciji. To je bila Švedska banka (poznata i kao Riksbank), osnovana 1668. godine u partnerstvu s državom.

Od brojnih obitelji koje su utjecale na bankarstvo u njenoj povijesti, jedna od najvećih bila je obitelj Rothschild, koja je pomogla u značajnim koracima u razvoju modernog bankarstva. William IX., koji je bio vladar njemačke države Hesse-Kappel, često je dobivao savjete od svog prijatelja Mayera Amschela Rothschilda, židovskog bankara i trgovca iz Frankfurta. 1801. formalno je imenovao Rothschilda za svog dvorskog agenta i zamolio ga da svoje financijske vještine ponudi drugim europskim prinčevima jer su svi radili u borbi protiv Napoleona, koji je u to vrijeme uznemirivao kontinent.

Danskoj je vladi posudio 20 milijuna franaka, zajedno s više novca drugim vladama. Ovo je brzo uspostavilo obitelj Rothschild kao jednu od najmoćnijih europskih bankarskih institucija, slično onoj iz dinastija Medici i Fugger u ranijim stoljećima. Obitelj Rothschild raširila se po kontinentu, otvorivši poslovnice banaka u Beču, Londonu, Napulju i Parizu. Posuđivali su novac Napoleonovim neprijateljima, nadajući se njegovom konačnom porazu.
Njegovi sinovi nastavili su održavanje najvećeg privatnog bogatstva na svijetu tijekom 19. stoljeća. Uz uvođenje koncepata poput diverzifikacije, brze komunikacije, velike količine podataka i povjerljivosti, koji su još uvijek relevantni u modernom bankarstvu, obitelj je još uvijek poznata po brojnim donacijama u dobrotvorne svrhe.

18.stoljeće do 20. stoljeća

Komercijalna revolucija šesnaestog i sedamnaestog stoljeća, uzrokovana otkrićem Amerike i drugih pomorskih putova bila je uvod u kasniju industrijsku revoluciju u Engleskoj. Industrijska revolucija dala je poticaj proizvodnji bogatstva i širenju unutarnje vanjske trgovine. To je otvorilo novo doba u bankarskom sustavu koje odražava rastuću ovisnost ljudi u svakoj zemlji o drugoj zemlji o zalihama osnovnih materijala i proizvoda. Moderne banke prilagođene su modernom prijevozu i komunikaciji koji najudaljenije zemlje često dovode u kontakt s drugim dijelovima svijeta.
Možda su najupečatljivija obilježja struktura modernih financija zapošljavanje akumuliranog bogatstva putem kreditnih institucija. Zajmovi temeljeni na depozitnim sredstvima pružaju financijsku potporu raznim poslovnim i industrijskim poduzećima kojima se muškarci bave. Financijske institucije bile bi ozbiljno ograničene u opsegu svojih usluga kad bi koristile samo kapital uložen u vlastite dionice. Kad bi mogli držati i vraćati na zahtjev bogatstvo koje su im držali štediše, prihvaćajući naknadu za takvu uslugu, bogatstvo bi postajalo statično i samotrajno. Kroz kreditne akumulacije bogatstva predstavljene bankarskim depozitima postale su dinamična snaga u modernom svijetu. Bankarski sustavi ne samo da nam čine stvarnu vrijednost njihove usluge depozita, već su umnožili učinkovitu upotrebu takvih sredstava sustavom popusta i pričuve koji je relativno nedavnoga podrijetla. Komercijalne banke obavljaju sve ove funkcije i smatraju se glavnim proizvodom ovog doba.
Važno je napomenuti da zasluga sadnje sjemena modernog bankarstva u Engleskoj pripada zlatarama. Bili su prvi bankari u Londonu. U danima građanskog rata u Engleskoj, kada su se borili Kavaliri i Okrugle glave, ljudi su bili prisiljeni polagati svoje dragocjenosti na sigurno kod zlatara koji su u tu svrhu imali jake kutije i druge uređaje. To se razvilo u običaj i trgovci su također počeli polagati svoj novac kod tih zlatara koji su nekad naplaćivali proviziju za čuvanje. No, s vremenom su se zlatari počeli služiti tim novcem i voditi tekuće račune. Tako se navodi da je bankarstvo u Engleskoj počelo rasti negdje između 1642. i 1645. godine.Zlatari su izdali račune kojima su obećavali platiti vrijednost položenu na zahtjev. Kasnije su ti računi postali puka obećanja za plaćanje, a kad je zlatar u konačnici počeo obavljati bankarske poslove postali su profesionalni bankari s punim radnim vremenom.